Обзор рынка драгметаллов: 9 декабря 2015 года

Обзор рынка драгметаллов: 9 декабря 2015 года

Сегодня цены на драгоценные металлы растут на фоне ослабления курса доллара США, но торговая активность остаётся низкой в преддверии повышения процентной ставки ФРС США. Запасы в золотых и палладиевых ETF-фондах продолжали сокращаться, остальные фонды сохраняли стабильность запасов.

Цены на драгоценные металлы в Шанхае двигались разнонаправленно: золото подрастало, а серебро и платина снижались, объёмы торгов остаются низкими. Курс юаня продолжает слабеть усилившимися темпами.

Спрос на золото в Китае остаётся высоким в преддверии празднования Лунного нового года, но премии в Индии понизились до 1$/унция против 1,25-2,0$/унция на прошлой неделе. Премии на золото в Шанхае находятся на уровне 3-5$/унция в течение последних двух недель.

Цены на золото подскочили до уровня 1080$ за одну унцию под влиянием нарастания политической и финансовой неопределённости после решения МВФ изменить правила кредитования неплатёжеспособных экономик, после чего откорректировались до уровня 1078$.

Заявление о продолжении кредитования украинской экономики МВФ, несмотря на неплатёжеспособность текущего правительства Украины, грозит разрушением МВФ как финансового института и свидетельствует о продолжающемся разрушении текущей финансовой инфраструктуры мира. Риски нестабильности в мировой финансовой системе продолжают расти.

Чистая короткая позиция крупных спекулятивных игроков по отношению к золоту достигла очередного максимума в 17 тысяч контрактов согласно отчёту Комиссии по срочной биржевой торговле США. В ноябре 2015 года продажи активов в золотых ETF-фондах составили 49 тонн золота, а с начала декабря продажи продолжились и достигли 25 тонн. Таким образом, количество золота в активах биржевых ETF сократились до 1465 тонн.

Оптимистичная статистика по рынку труда США усилила уверенность участников рынка в том, что долларовая ставка будет повышена уже на декабрьском заседании ФРС США. Чистое количество созданных рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях в ноябре составило 211 тысяч при ожиданиях 200 тысяч, а уровень безработицы составил 5%.

Согласно официальной статистике, Китай пополнил золотые резервы на 14 тонн в октябре и на 21 тонну в ноябре. Всего золотые резервы Китая составили 1743 тонны. Изъятия золотых резервов из Шанхайской фондовой биржи на последней неделе ноября составили 49 тонн и достигли 2362 тонны. Спрос на физическое золото в этой стране остаётся сильным.

Ближайшими уровнями поддержки в золоте являются 1073-1060$, уровни сопротивления – 1080-1095$. Цены на серебро выросли до уровня 14,30$ на фоне роста стоимости золота, после чего понизились к уровню 14,27$. Ближайшие уровни поддержки в серебре – 14,11-13,90$, уровни сопротивления – 14,30-14,65$.

Цены на платину консолидировались в узком ценовом диапазоне 846-855$. Спрэд между золотом и платиной составляет 228,7$/унция. Китайская статистика сообщает о продолжении роста продаж автомобилей в ноябре 2015 г., несмотря на замедление роста экономики Китая.

В то же время статистика по российскому автомобильному рынку показывает стабилизацию продаж на новом низком уровне. Надо отметить, что продажи автомобилей на развитых рынках, к которым уже можно отнести автомобильные рынки Китая и России, в основном зависят от стоимости и доступности кредита для населения. Соответственно, стоимость денег продолжит оказывать влияние на потребление платины в будущем. Ближайшие уровни поддержки в платине – 846-825$, уровни сопротивления 862-903$.

Цены на палладий стабилизировались на уровне 547,8$ после неудавшегося роста выше уровня сопротивления 574$. Ближайшие уровни поддержки в палладии – 540-522$, уровни сопротивления – 560-575$.