Золото на пути к 3000$: прогнозы и рекорды рынка

Золото на пути к 3000$: прогнозы и рекорды рынка

Золото набирает обороты: спрос на защитные активы доминирует на рынке, поднимая цены до рекордных уровней; аналитики следят за отметкой в 3000 долларов за унцию.

Хотя цены на золото выглядят несколько перегретыми, некоторые аналитики считают, что инвесторы не могут игнорировать «бычий» импульс на рынке. После удержания ключевого уровня поддержки в 2800$ за унцию в понедельник рынок в течение недели неоднократно обновлял исторические максимумы.

В пятницу разочаровывающие экономические данные, показавшие значительное снижение потребительского оптимизма и рост опасений по поводу инфляции, на короткое время подняли цены на золото выше 2900$ за унцию. Несмотря на откат от внутридневных максимумов, золото завершило прошлую неделю с уверенным ростом - апрельские фьючерсы на золото торговались на уровне 2884,70$ за унцию, что почти на 2% выше показателей предыдущей недели.

Алекс Купцикевич, главный рыночный аналитик FxPro, заявил, что ралли золота только начинается, и движение к 3000$ - это лишь начало.
«С технической точки зрения, золото формирует паттерн расширения Фибоначчи. Глобальное ралли началось в октябре 2023 года после первых сигналов от ФРС о смягчении денежно-кредитной политики и последующем замедлении темпов повышения ставок. Между октябрём и ноябрём 2024 года золото подорожало на 55%, достигнув уровня 2790$, после чего последовала значительная фиксация прибыли, приведшая к откату до 2550$, что соответствует 76,4% от первоначального роста. Затем последовали несколько недель напряжённой борьбы между «быками» и «медведями»», - отметил он в пятничном обзоре рынка.

«К концу декабря на рынок золота вернулся устойчивый импульс покупок. Прорыв выше 2800$ в конце января спровоцировал обсуждения о возможном начале новой глобальной волны роста. Если эта тенденция продолжится, то цена золота может достичь уровня 3400$ за тройскую унцию в период с августа по октябрь текущего 2025 года».

В комментарии для Kitco News независимый аналитик по драгоценным металлам и основатель BubbleBubble Report Джесси Коломбо отметил, что недавний рост демонстрирует огромный потенциал золота.
«На бычьем рынке активы часто остаются перекупленными в течение длительного времени - именно тогда происходят самые сильные движения. Если уж на то пошло, это скорее признак силы, чем слабости. В данный момент риски в основном направлены вверх», - сказал он. «Мне хотелось бы увидеть уверенное закрытие выше 2900$ по фьючерсам на COMEX для подтверждения ралли, а затем - выше 3000$. Если золото пока не сможет закрыться выше 2900$, в худшем случае я ожидаю консолидацию в диапазоне 2800–2900 долларов ещё неделю или около того, после чего последует очередной рывок вверх».

Оле Хансен, руководитель отдела стратегии на товарных рынках Saxo Bank, также отмечает устойчивый импульс в золоте.
«Кажется, что все дороги ведут в Рим (3000$) в данный момент, и это, конечно, немного тревожно - вдруг я что-то упустил», - сказал он. «Но пока импульс и общий уровень неопределённости, вероятно, продолжат поддерживать цены».

Хотя геополитическая и экономическая неопределённость в мире укрепляет позиции золота как защитного актива, некоторые аналитики предупреждают инвесторов о возможной волатильности, поскольку цены торгуются на рекордных уровнях. Даже несмотря на ожидания, что ФРС сохранит текущие процентные ставки минимум до середины года.

Опубликованные в пятницу данные по занятости показали, что экономика США создала 143.000 рабочих мест за последний месяц. Хотя этот показатель не оправдал ожиданий, он также продемонстрировал рост зарплат выше прогнозов и снижение уровня безработицы до 4%.

Одновременно предварительные данные Университета Мичигана показали резкое снижение потребительских настроений, а инфляционные ожидания на ближайший год подскочили на целый процентный пункт - до 4,3%.

На первом в этом году заседании ФРС, состоявшемся в прошлом месяце, регулятор заявил, что не спешит снижать процентные ставки, поскольку инфляционные риски остаются повышенными, а рынок труда демонстрирует стабильность.

Наим Аслам, главный инвестиционный директор Zaye Capital Markets, ожидает, что золото продолжит рост, поскольку инфляционные опасения усиливаются.
«Факт в том, что рост зарплат показывает: война ФРС с инфляцией ещё не окончена, а жёлтый драгметалл является идеальным инструментом хеджирования от инфляции. Этот фактор оказывает мощную поддержку ценам на драгметалл», - отметил он. «Кроме того, тарифные угрозы Трампа остаются в силе, и многие полагают, что одного месяца недостаточно, чтобы найти решение. Таким образом, импульс сейчас очень сильный и, вероятно, продолжит подталкивать цены вверх».