Миллиардер Рэй Далио: инвестируйте в золото и биткоин

Миллиардер Рэй Далио: инвестируйте в золото и биткоин

Миллиардер Рэй Далио продолжает бить тревогу по поводу состояния мировой экономики, указывая на неустойчивый характер дефицитного государственного финансирования. Он советует инвесторам направлять около 15% своих портфелей в альтернативные валюты, такие как золото или биткоин.

Основатель инвестиционной компании Bridgewater Associates поделился своим пессимистичным прогнозом в ходе подкаста Master Investor на телеканале CNBC в воскресенье. Говоря о ситуации в США, он отметил, что при доходах правительства на уровне примерно 5$ трлн, его расходы достигают 7$ трлн.

«Расходы превышают доходы на 40%, и сократить их практически невозможно, поскольку значительная часть обязательна к исполнению. Долг уже в шесть раз превышает годовой доход...», - сказал он. - «Кредитная система - это как кровеносная система, поставляющая “питательные вещества” - покупательскую способность - в разные сектора экономики. Если эта покупательская способность используется для создания дохода, то этот доход обслуживает долг, и система функционирует стабильно. Но когда долги, выплаты по ним и процентные ставки растут, они начинают вытеснять другие расходы - подобно холестерину в артериях - и создают нечто вроде экономического инфаркта».

Эти комментарии прозвучали на фоне того, как государственный долг США превысил 37$ трлн.
Далио отметил, что из-за устойчивого дефицита федеральному правительству, вероятно, придётся выпустить почти 12$ трлн казначейских бумаг в следующем 2026 году для обслуживания накопленного долга.

«Мы достигли точки невозврата», - предупредил он, добавив, что единственным оставшимся вариантом остаётся дальнейшее заимствование и опора на печатный станок Центрального банка. Он также предостерёг инвесторов от нарастающих сигналов тревоги, таких как признаки введения контроля над движением капитала.

Хотя основное внимание Далио уделил ситуации в США, он подчеркнул, что аналогичные вызовы стоят перед всеми экономиками, возглавляемыми западными странами.

«Как и в 1930-х или 1970-х годах, все они будут снижаться одновременно. Мы можем следить за их относительным движением, но в целом все они будут терять стоимость - не по отношению к фиатным валютам, а по отношению к твёрдым валютам. А твёрдая валюта сегодня - это золото», - заявил он.

По словам Далио, золото уже стало второй по значимости резервной валютой в мире, обогнав евро ранее в этом году.
Помимо золота, он назвал биткоин привлекательным денежным активом. Однако при этом отметил, что пока он не может быть поставлен в один ряд с золотом, поскольку Центральные банки, по его мнению, вряд ли станут включать его в официальные резервы.

«Я не могу точно сказать, насколько эффективно он выполняет функции денег, но для многих он уже стал альтернативой», - отметил он.

Вне зависимости от спора между биткоином и золотом, Далио подчёркивает: главное - владеть активами, способными защитить от обесценивания валют в целом.

Он добавил, что сбалансированный инвестиционный портфель должен содержать около 15% таких активов, как золото или биткоин.
«В моём личном портфеле есть золото и небольшое количество биткоина», - рассказал он. - «Я определённо предпочитаю золото биткоину, но это личный выбор каждого. Главное - это обесценивание денег».